УК «Арсагера» Налогообложение

Первая управляющая компания, которая разместила свои акции на российском фондовом рынке

ПАО «УК «Арсагера»— первая управляющая компания, которая разместила свои акции на российском фондовом рынке.

Имеет два основных направления бизнеса — предоставление клиентам услуг ИДУ (индивидуального доверительного управления) и управление ПИФами (паевыми инвестиционными фондами).

Головной офис компании находится в Санкт-Петербурге. Источник: YouTube-канал УК «Арсагера». ГОСА по итогам 2018 года.

Краткий обзор российского рынка ДУ

Последние годы индустрия доверительного управления в России находится под давлением внешних и внутренних факторов. Количество паевых инвестиционных фондов снижается, и по итогам 2018 года их осталось всего 503 (266 открытых, 224 закрытых и 13 интервальных).

Количество ПИФов в России, шт.

УК «Арсагера» Налогообложение

Стоимость чистых активов фондов в России, млн долл. 

УК «Арсагера» Налогообложение

Объём средств под управлением российских управляющих компаний по итогам 2018 года составил около 6 670 млрд руб., или 7,6% в капитализации фондового рынка РФ. При этом основной объём приходится на средства пенсионных фондов и пенсионных накоплений. 

Обзор бизнеса ПАО «УК «Арсагера»

По состоянию на конец 2018 года «УК «Арсагера» находилась на 51 месте среди крупнейших российских управляющих компаний, доля рынка — 0,33%. Объём средств под управлением компании составляет около 1,62 млрд руб.

  • Бизнес имеет два основных источника дохода — от управления собственными средствами на фондовом рынке и комиссионные доходы за управление средствами клиентов.
  • Компания управляет шестью собственными инвестиционными фондами, из которых один закрытый, два интервальных и три открытых.
  • Фонды под управлением «УК «Арсагера»

«Арсагера — фонд акций» — это открытый ПИФ, сформированный летом 2005 года, средства которого вложены в акции крупных российских компаний. На 1 октября 2019 года стоимость чистых активов фонда составляет 648,6 млн руб., а стоимость одного пая равна 8 751,18 руб.

Стоимость чистых активов «Арсагера — фонд акций», млн руб. 

УК «Арсагера» Налогообложение

Источник: Официальный сайт УК «Арсагера»

Стоимость пая «Арсагера — фонд акций», руб.

УК «Арсагера» Налогообложение

Источник: Официальный сайт УК «Арсагера»

Занимает четвёртое место по доходности среди открытых ПИФов в России за 10-летний период (сентябрь 2009 — сентябрь 2019 гг.), согласно рейтингу investfunds.

«Арсагера — фонд смешанных инвестиций» — это открытый ПИФ, работающий с лета 2005 года.

Средства фонда вложены в акции и облигации в базовой пропорции 50:50, однако это значение может отклоняться до 40:60 в ту или иную сторону, в зависимости от рыночной ситуации и ожидаемой доходности классов активов.

В состав ПИФа входят акции и облигации крупнейших российских компаний, а также государственные и муниципальные облигации. На 2 октября 2019 года стоимость чистых активов фонда составляет 163,8 млн руб., а стоимость одного пая равна 5 827,59 руб.

Стоимость чистых активов «Арсагера — фонд смешанных инвестиций», млн руб.

УК «Арсагера» Налогообложение

Стоимость пая «Арсагера — смешанных инвестиций», руб.

УК «Арсагера» Налогообложение

Источник: Официальный сайт УК «Арсагера» 

Занимает 14 место по доходности среди открытых ПИФов в России за 10-летний период (сентябрь 2009 — сентябрь 2019 гг.), согласно рейтингу investfunds.

«Арсагера — фонд облигаций КР 1.55» — это открытый ПИФ, созданный в 2014 году, который компания позиционирует как удобную альтернативу банковскому депозиту.

Средства фонда вложены в государственные и муниципальные облигации, а также в облигации крупных российских компаний. Фонд имеет одну из самых низких в России комиссий за управление.

На 2 октября 2019 года стоимость чистых активов фонда составляет 64,5 млн руб., а стоимость одного пая равна 1 779,88 руб.

Стоимость чистых активов «Арсагера — фонд облигаций КР 1.55», млн руб.

УК «Арсагера» Налогообложение

Стоимость пая «Арсагера — фонд облигаций КР 1.55», руб. 

УК «Арсагера» Налогообложение

Источник: Официальный сайт УК «Арсагера» 

Занимает 116 место по доходности среди открытых ПИФов в России за пятилетний период (сентябрь 2014 — сентябрь 2019 гг.), согласно рейтингу investfunds.

«Арсагера — акции 6.4» — это интервальный ПИФ, работающий с 2006 года.

В отличии от «Арсагера — фонд акций», данный фонд позиционируется как более агрессивный, где основная ставка делается на акции второго эшелона компаний средней и малой капитализации.

Приобретать, погашать и обменивать паи фонда можно в интервалах: 05–18 марта, 05–18 июня, 05–18 сентября, 05–18 декабря. На 30 сентября 2019 года стоимость чистых активов фонда составляет 413,9 млн руб., а стоимость одного пая равна 6 568,36 руб.

Стоимость чистых активов «Арсагера — фонд акций 6.4», млн руб. 

УК «Арсагера» Налогообложение

Стоимость пая «Арсагера — фонд акций 6.4», руб. Источник: Официальный сайт УК «Арсагера» 

УК «Арсагера» Налогообложение

Занимает третье место по доходности среди открытых и интервальных ПИФов в России за 10-летний период (сентябрь 2009 — сентябрь 2019 гг.), согласно рейтингу investfunds.

«Арсагера — акции Мира» — это интервальный ПИФ, сформированный в 2016 году и ориентированный на акции крупнейших мировых компаний, акции которых торгуются на биржевых площадках NYSE, NASDAQ и XETRA.

Активы в данный фонд приобретаются по результатам анализа ста компаний США и около сотни компаний из других стран мира. Приобретать, погашать и обменивать паи фонда можно в интервалах: 05–18 марта, 05–18 июня, 05–18 сентября, 05–18 декабря.

На 30 сентября 2019 года стоимость чистых активов фонда составляет 37,6 млн руб., а стоимость одного пая равна 1 204,38 руб.

Стоимость чистых активов «Арсагера — фонд акции мира», млн руб. 

Стоимость пая «Арсагера — фонд акции мира», руб. 

Источник: Официальный сайт УК «Арсагера» 

Занимает 27 место по доходности среди открытых и интервальных ПИФов, инвестирующих в зарубежные активы за трёхлетний период (сентябрь 2016 — сентябрь 2019 гг.), согласно рейтингу investfunds.

«Арсагера — жилищное строительство» — это закрытый ПИФ, ориентированный на вложение средств в строящиеся объекты жилой недвижимости с целью продажи их после завершения строительства и ввода объектов эксплуатацию.

Погашение паёв закрытого фонда осуществляется при закрытии фонда (или в иных случаях, предусмотренных законодательством РФ). До момента окончания срока жизни фонда покупка и продажа паёв осуществляется только на вторичном рынке.

Структура активов фонда «Арсагера — жилищное строительство» на 31.07.2019, %

Стоимость чистых активов «Арсагера — жилищное строительство», млн руб. 

Стоимость пая «Арсагера — жилищное строительство», руб.

Источник: Официальный сайт УК «Арсагера» 

Кроме вложения в ПИФы, «УК «Арсагера» предлагает клиентам услуги доверительного управления (ДУ). ДУ позволяет сформировать уникальную инвестиционную стратегию, которая отражает желания и возможности клиента.

Благодаря этому, управляющая компания может инвестировать средства клиента в ценные бумаги на основании его индивидуальных инвестиционных предпочтений.

При этом все ценные бумаги в портфеле ДУ (в отличии от вложений в ПИФы) принадлежат только одному клиенту.

В 2013 году «УК «Арсагера» начала издавать книгу «Заметки в инвестировании», рассказывающую о финансовой грамотности, инвестициях, а также принципах работы самой компании. Электронная версия книги распространяется бесплатно через сайт компании и является одним из основных маркетинговых инструментов для привлечения клиентов.

Структура акционерного капитала компании на 01.03.2019, % 

Самый крупный пакет акций 27,33% принадлежит сооснователю и председателю правления компании Соловьёву Василию Евгеньевичу.

11,36% акций владеет Капранов Игорь Эдуардович, а его отец (председатель совета директоров компании) Капранов Эдуард Николаевич владеет 6,43% акций. 10,07% акций у Трусова Алексея Романовича.

Владелец 10% акций — Герасимов Михаил Владимирович. Ещё 9,4% — Сизиков Алексей Викторович. Прочим акционерам принадлежат 25,41% акций. 

Последние три года активы компании стагнируют после роста в 2014–2016 гг.

Капитал и обязательства 

Компания практически не имеет обязательств, при этом собственный капитал демонстрирует растущую динамику.

Выручка, тыс. руб. 

Выручка стагнирует последние годы.

Чистая прибыль и валовая прибыль 

Показатель чистой прибыли очень волатилен, а валовая прибыль последние пять лет стагнирует.

Денежный поток от операционной деятельности 

Последние пять лет компания имеет отрицательный денежный поток от операционной деятельности.

История дивидендных выплат 

В 2019 году акционеры компании впервые за восемь лет одобрили выплату дивидендов — по итогам 2018 года в размере 18 млн рублей, или 15 копеек на одну акцию. 

Основные риски для миноритарных акционеров

  1. Низкая ликвидность акций компании.
  2. Высокая конкуренция в отрасли.
  3. Риски, связанные с ситуацией на фондовых рынках.
  4. Возможные ошибки при управлении собственными средствами и средствами вкладчиков.
  5. Рост издержек и превышение расходов над доходами.
  6. Риски, связанные с корпоративным управлением, а также взаимоотношениями менеджмента с собственниками компании.

Традиционный обзор и отзывы о УК Арсагера

Отзывы инвестора о ПИФах Арсагеры

Управляющая компания «Арсагера» работает на фондовом рынке с 2004-го, успешно пережила биржевой кризис 2008 года. Она является первой в России УК, акции которой включены в листинг Московской фондовой биржи. Какие фонды предлагает эта организация, и чем они могут быть интересны инвестору?

Описание и мои отзывы о компании Арсагера

УК «Арсагера» Налогообложение

Важно! Я веду этот блог уже почти 10 лет. Все это время я регулярно публикую отчеты о результатах публичных инвестиций. Сейчас мой публичный инвестпортфель — более 5 000 000 рублей.

Я регулярно получаю много вопросов и специально для читателей я разработал Курс ленивого инвестора, в котором пошагово показал, как наладить порядок в личных финансах и эффективно инвестировать в различные активы. Рекомендую пройти, как минимум, бесплатную неделю обучения.

Если вам интересна практика и какие инвестрешения в моменте принимаю лично я, то вступайте в Клуб Ленивого инвестора.

Подробнее

По данным портала investfunds.ru, в рейтинге УК по состоянию на 31.05.2019 «Арсагера» занимает 9 место по объему средств, привлеченных в открытые фонды, и 18 место по стоимости чистых активов (765, 23 млн руб.).

Надо понимать, что первые 7–8 позиций занимают крупные банковские структуры: Сбербанк, ВТБ, Альфа, Газпромбанк. Поэтому более корректным было бы сравнивать Арсагеру в составе холдингов, отдельно от профильных УК, для которых управление финансами является основным или единственным бизнесом.

При условии существования подобного рейтинга УК Арсагера с большой вероятностью была бы в тройке лидеров по основным показателям.

Компания разработала собственный индекс, который так и называется – индекс Арсагера. Его суть сводится к расчету разницы между фундаментальной и фактической капитализацией индекса Мосбиржи.

Показатель отражает позицию разработчиков: текущие значения стоимости акций слишком подвержены влиянию новостного шума.

Индекс рассчитывается с 2005 года и неоднократно подтвердил свою полезность в периоды нестабильности и паники на рынке, когда текущие цены на акции могут полностью терять связь со своей фундаментальной стоимостью.

Читайте также:  Арест земельного участка - Портал Закона

Подробнее об индексе Арсагера можно почитать в специальном разделе на официальном сайте компании https://arsagera.ru/analitika/indeks_arsagery.

Паевые фонды Арсагеры

УК «Арсагера» Налогообложение

Сегодня под управлением УК Арсагера находится 6 фондов, 3 из них существуют с 2005 года, остальные создавались в ответ на изменение российских экономических реалий, в том числе фонд инвестиций в недвижимость, который был особенно популярен в 2013–2016 гг. Рассмотрим эти фонды подробнее.

Арсагера – фонд акций

Существует с 2005 года, является открытым паевым инвестиционным фондом (ОПИФ), годовые балансы фонда доступны на сайте компании с 2007 года. Основной упор в составе портфеля сделан на энергетику и нефтегазовую отрасль, но это скорее специфика российской экономики, чем инвестиционное решение управляющего.

2007 год принес фонду убытки порядка 33%, но в последующие 3 года рост доходности фонда удобнее измерять термином из криптоиндустрии – фонд давал «иксы», сотни процентов годовых. Впрочем, все это вполне отражает общую ситуацию на рынке того периода. За 10 лет изменение стоимости пая составило 570%.

Вознаграждение УК + расходы на депозитарий, регистратора и аудит в сумме составляют 3% от стоимости пая.

Арсагера — фонд смешанных инвестиций

Это тоже ОПИФ, в составе активов которого акции и облигации крупнейших российских компаний. Базовое соотношение акций и облигаций в фонде составляет 50:50, с пограничными значениями до 40:60. Это означает, что, если в результате роста акций, входящих в состав ПИФа, их доля превысит 60%, фонд проведет ребалансировку.

УК продаст часть акций, а на вырученные деньги докупит облигаций, чтобы восстановить пропорцию 40:60 или даже 50:50, в зависимости от ситуации на рынке. Аналогичные действия будут предприняты и в случае падения одного или другого класса активов.

В результате такая стратегия управления обеспечивает фонду хорошую защиту от просадок.

Тем не менее, в 2007 году (первый баланс фонда в открытом доступе) фонд просел на 57%, т. е., намного сильнее, чем фонд Арсагера, состоявший на 100% из акций.

Изменение стоимости пая за 10 лет – плюс 375 – более скромная доходность, по сравнению с фондом акций.

Вознаграждение + расходы УК в сумме составляют 2% от стоимости пая.

Арсагера – фонд облигаций

Название говорит само за себя. Примечателен этот фонд тем, что в описании упомянуты размер вознаграждения УК (0,5%), а также стоимость входа и выхода из ПИФа. Поиск аналогичной информации об остальных фондах требует определенного упорства.

Вознаграждение + расходы УК в сумме составляют 0,52% от стоимости пая.

Арсагера – акции 6.4

Интервальный паевой инвестиционный фонд (ИПИФ), в составе которого российские акции второго эшелона. Интервальный ПИФ отличается от Открытого тем, что фонд погашает паи не по первому требованию инвестора, а в заранее оговоренный интервал, к примеру, в течение 2 недель 2 раза в год.

Такой подход позволяет фонду вкладываться в менее ликвидные, но потенциально более выгодные инструменты – в данном случае, в российские акции второго эшелона. Подразумевается, что Арсагера – акции 6.4 – это инструмент для агрессивных, высокодоходных инвестиций.

Такова теория, но практика подтверждает ее более-менее наглядно лишь на долгосрочном горизонте инвестирования.

На горизонте 3 и даже 5 лет фонд показывает рост, ненамного превышающий увеличение индекса МосБиржи, при несопоставимых просадках. Дополнительным минусом интервальных фондов является отсутствие инвестиционного налогового вычета при владении паем более 3 лет. При погашении ИПИФа инвестор обязан оплатить 13% НДФЛ независимо от срока владения паем.

Вознаграждение + расходы УК в сумме составляют 3% от стоимости пая.

Арсагера – акции мира

Еще один интервальный ПИФ, предлагающий портфель из акций, приобретаемых на биржах NYSE, NASDAQ и XETRA. Основу портфеля составляют бумаги компаний из США и Германии.

Вызывает некоторое недоумение тот факт, что компаний в портфеле немногим более 30 при очень широком отраслевом и географическом охвате.

Возможно, такой точечный подход обусловлен глубоким анализом каждого эмитента и его перспектив в соответствующей отрасли. Бенчмарками фонда являются индексы MSCI USA и MSCI World.

Фонд начал свою деятельность в 2016 году и пока сильно отстает от заявленного бенчмарка.

Мы не располагаем информацией, какие именно акции ухудшили показатели ПИФА, но понятно, что бенчмарк, в составе которого более 1600 эмитентов, обладает большей устойчивостью к просадкам, чем фонд из 30 акций. Преимущество индекса в очевидно лучшей сбалансированности.

Вознаграждение + расходы УК в сумме составляют 1,9% от стоимости пая.

Арсагера – жилищное строительство

Закрытый ПИФ (ЗПИФ), инвестирующий в строящиеся объекты жилой недвижимости.

Специфика актива определяет юридическую форму инструмента – закрытый ПИФ. Из ЗПИФа нельзя выйти раньше заявленного срока, возможна только его продажа на вторичном рынке. Это логично, поскольку до сдачи объекта в эксплуатацию фонд не может вывести прибыль и передать ее инвестору.

Несмотря на неплохую динамику стоимости пая, график роста чистых активов указывает на постепенный спад интереса инвесторов к этому фонду. Ситуация на рынке недвижимости непростая, а специфика закрытого ПИФа фактически приравнивает его по степени риска к прямому инвестированию в недвижимость.

В разделе, посвященном истории сделок с жильем, можно обнаружить, что доход фонда от продажи квартир изменялся от 94 млн руб. в 2015-м до 6,2 млн руб. за первое полугодие 2019-го. На дату написания данной статьи квартир на продажу в фонде нет.

Вознаграждение + расходы УК в сумме составляют 4,1 % от стоимости пая.

Отзывы клиентов УК Арсагера

УК Арсагера демонстрирует максимальную открытость и прозрачность во всем, что касается предоставления информации об используемых стратегиях, составе портфелей фондов и их финансовых показателях в максимальной временной ретроспективе.

Тем удивительнее выглядит неготовность клиентов делиться впечатлениями от работы с компанией. Отзывов об услугах Арсагеры в сети практически нет.

Есть лишь обсуждения УК и результатов ее отдельных фондов на профильных форумах, но мнения высказывают люди, не являющиеся держателями ПИФов Арсагеры.

Выводы

  1. Самым удачным продуктом УК Арсагера был и остается «Арсагера – фонд акций», лидер по привлечению активов и доходности. Иностранные акции оказались, похоже, неудачным активом для УК.
  2. Рынок недвижимости был рад любым деньгам во времена бурного роста, но этот период не бесконечен.

    Опытные инвесторы знают, с чего начался кризис 2007 года в США: с лопнувшего ипотечного пузыря, повлекшего за собой громкие банкротства в финансовом секторе. Объемы инвестиций в такие фонды сейчас падают, и это объяснимо.

  3. Все чаще слышны заявления глав центробанков о планах снижать ключевую ставку, и доходность облигаций падает на одних этих заявлениях. В Европе можно встретить банковские ставки и купоны по облигациям с отрицательной доходностью.

    Не исключено, что это надолго, ведь во второй половине XX века уже были целые десятилетия низких ключевых ставок и стагнации даже в развитых экономиках мира. В таких реалиях комиссия УК в 2–4% выглядит очень большой и должна подтверждаться серьезными результатами.

Всем профита!

(4

ИИС. Погасил паи Арсагеры Март 21

Портфелю 5 лет 9 месяцев. За прошедший месяц простая доходность портфеля существенно возросла и составила 94%. Из заметных событий: я погасил паи Арсагеры «Акции 6.4», которые удерживал 5,7 лет. Далее я расскажу почему.

Погашение паев Арсагеры

За прошедшее время Арсагера принесла мне, с одной стороны, неплохую доходность: я вложил 55 тыс. руб., а получил на выходе — 145 751 руб., или 165% прибыли.

С другой стороны, я бы получил такую же доходность, просто вложив деньги в фонд на индекс Мосбиржи, или собрав его самостоятельно.

Получается, что УК Арсагера по моим паям не обеспечила мне Альфу. За что тогда я уплачивал комиссию в 2,5% каждый год..

Если вы посмотрите результаты фонда «Арасагера акции 6.

4» на их сайте (не стал приводить здесь картинку во избежание вопросов), то увидите, что основной ударный период, в которым фонд выигрывал у бенчмарка, уже в прошлом: за последние 3 года фонд проиграл индексу Мосбиржи, за год — чуть лучше. На моем примере видно, что результат за 5 лет чуть хуже, чем у биржи, причем индекс Мосбиржи взят уже после вычета налогов, а паи Арсагеры — до.

Почему это происходит — ответ прост. Закат активного управления фондами акций, и у нас и на Западе. Простые пассивные индексные стратегии выигрывают у активных профессиональных фондов. И Арсагера (которую я считаю одной из лучших управляющих компаний) — тому пример. И дальше тенденция будет продолжаться.

На рынке останутся в основном индексные фонды и частные активные инвесторы. Почему частные активные инвесторы останутся — потому, что они меньше фондов, у них нет лимитов и законодательных ограничений, они не влияют на цену при выходе и входе в позицию, у них больше шансов получить альфу.

Налоги

Неприятный момент: при погашении паев с меня вычли НДФЛ — 11800 руб., несмотря на то, что я удерживал паи более 5 лет. Споткнулся на подводном камне — на интервальные фонды льгота по НДФЛ не распространяется!

Если учесть в сравнении мой доход после НДФЛ, то паи Арсагеры существенно проиграли индексному портфелю (143,5% у Арсагеры, 170% — у индексного фонда).

Зачем я вообще покупал этот пиф «акции 6.4»: чтобы поучаствовать во внебиржевых «историях». Этот фонд инвестировал деньги, в том числе, в акции, не торгуемые на бирже. Я думал, что они обеспечат существенно большую доходность, чем акции, торгуемые на бирже, так как недооценены из-за неликвидности. Но я ошибался: никакой прибавки они не дали по сравнению с индексом.

Еще раз подтвердил для себя правило: не покупать неликвид, даже с супер-пупер мультипликаторами и заоблачными перспективами. Уж лучше в Газпром-Сбербанке сидеть. Это выгоднее и надежнее по факту.

Деньги от погашения паев я вывел на потребление, нужно будет купить кое-какую обстановку. Но портфель этого почти не почувствовал. Счет уже вырос на большую сумму, чем я вывел… Вот так бывает. Кстати, и дивиденды уже несколько лет вывожу все из портфеля, а его сумма растет.

Примечание: паи Арсагеры конечно не были куплены в рамках ИИС, так как они внебиржевые. Их объединение с ИИС в рамках портфеля было сделано лишь для удобства, так как я следовал одной стратегии инвестирования по ним: стоимостной среднесрочной.

Доходность портфеля

Простая доходность, как я говорил ранее, существенно выросла — до 94%. Это связано как с ростом акций, так и выводом денег. Вывод денег уменьшает сумму взносов в портфель, делитель уменьшается, поэтому доходность растет. Но и цены акций тоже выросли.

Распределение активов — агрессивное. Большие доли ГМК Норникеля и Газпрома, плюс 2 стоимостные идеи.

Тут один телеграм канал нас все пугал аварией на рудниках ГМК Норникеля, прочил падение цены акций чуть ли не до 12 000 руб. Получается что..

Что дальше: мысли по российскому рынку только позитивные, мировая экономика восстанавливается, денежная эмиссия мировых валют подстегивает цены на сырье, наши акции оценены не дорого. Нужно продолжать инвестировать.

Данная статья НЕ является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Представленный портфель не является примером или образцом, и является высокорискованным. Блог. P.S. Уточнение: ПИФ Арсагеры «акции 6.4.» обыграл индекс Мосбиржи, это я неверно посчитал. Но конечные выводы по активным фондам не изменились.

См. https://smart-lab.ru/blog/687430.php

Пао "ук "арсагера"

Организация ПУБЛИЧНОЕ АКЦИОНЕРНОЕ ОБЩЕСТВО «УПРАВЛЯЮЩАЯ КОМПАНИЯ «АРСАГЕРА» из г Санкт-Петербург по которой в сервисе Выписка Налог можно получить выписку с эцп или проверить организацию на надежность и платежеспособность, имеет реквизиты для проверки в нашей базе фирм ИНН 7840303927, ОГРН 1047855067633 и официальный офис компании находится по адресу 194021, ГОРОД САНКТ-ПЕТЕРБУРГ, УЛИЦА ШАТЕЛЕНА, ДОМ 26 А, ПОМЕЩЕНИЕ 1-Н. Так же можно узнать данные о регистрации в налоговой инспекции и дату создания компании, сведения о постановке в ПФР и ФСС, прибыль организации и бухгалтерский баланс ПАО «УК «АРСАГЕРА» по данным Росстата, аффилированные лица ПАО, ФИО директора и учредителей и их участия в управлении сторонними компаниями, реквизиты фирмы, фактический адрес местонахождения учредителя, основной вид деятельности и дополнительные коды ОКВЭД. С данными для проверки организации по ИНН и информации о ПАО «УК «АРСАГЕРА» можно ознакомиться ниже или сразу заказать платную выписку в форме документа pdf с электронной подписью на вашу почту.

Организация ПАО «УК «АРСАГЕРА» с ИНН 7840303927 ОГРН 1047855067633 в г Санкт-Петербург имеет статус в реестре: Действующая и эти данные компании актуальны на 2020-03-15.

Фирма с ИНН 7840303927 зарегистрированная в налоговой 2004-08-23 имеет ВЫСОКУЮ надежность и стабильность и НИЗКИЙ риск закрытия и/или банкротства.

Это основано на текущем рабочем статусе организации и возрасте работы, статусах участников в управлении компании, финансовой отчетности фирмы, должной осмотрительности (ДО), среднесписочном составе и выполненных проверках налоговых органов, судебных делах и актуальных данных ФСПП.

Данные для проверки компании на ее надежность и информацию о ПАО «УК «АРСАГЕРА» можно заказав платную выписку в формате файла pdf с электронной подписью на вашу почту.

Данные по выручке компании ПАО «УК «АРСАГЕРА» имеющей актуальный ИНН 7840303927 и соответствующий ОГРН 1047855067633 основаны на результатах бухгалтерского баланса 2019-2020 г.г.

предоставленного в профиле компании и существующих судебных претензиях со стороны других контрагентов к фирме.

Исторические данные по Прибыли и Убыткам, Доходам и Расходам содержатся в секции Финансовых показателей организации и присутствуют только в платной части базы Выписка Налог и актуальны на дату 2021-10-12, имеют требуемую цифровую подпись и являются официальными данными налоговых органов г Санкт-Петербург, г Санкт-Петербург . Актуальные данные по финансовой отчетности ПАО «УК «АРСАГЕРА» и ее подразделений, уплаченных налогах, отчислениях на амортизацию и ФОТ, можно заказать недорого в формате pdf с достоверной цифровой подписью на вашу почту.

Данные о налоговых проверках и других контрольных мероприятиях налогового органа г Санкт-Петербург: выездной проверке, камеральной и встречной проверках по организации ПАО «УК «АРСАГЕРА» можно узнать в платном формате выписки в сервисе Выписка Налог.

Информацию по другим принятым мерам для налогового мониторинга и контроля налоговой, проводимыми инспекторами и проверяющими государственных служб по фирме, имеющей ИНН 7840303927 и действующий ОГРН 1047855067633 возможна при обращении в онлайн поддержку нашего сервиса.

Актуальные контакты организации ПАО «УК «АРСАГЕРА», кроме адреса официального адреса регистрации компании 194021, ГОРОД САНКТ-ПЕТЕРБУРГ, УЛИЦА ШАТЕЛЕНА, ДОМ 26 А, ПОМЕЩЕНИЕ 1-Н не предоставляет.

Такие данные, как телефонов офиса, рабочий email и web-сайт компании, реальное расположение офиса организации мы сможем сформировать в платной версии отчета сервиса Выписка Налог в заверенном цифровой подписью формате, на электронную почту заказа выписки.

Действующим генеральным директор юридического лица ПАО «УК «АРСАГЕРА» является Соловьев Василий Евгеньевич. Статус и должность управляющего организацией — Председатель Правления. Адрес регистрации компании и расположение управляющего органа можно узнать на вкладке выше Контакты или запросить платную выписку по компании из реестра фирм в сервисе Vypiska-Nalog.com

Информацию по судебным разбирательствам по месту нахождения организации и имеющей ИНН 7840303927 и номер ОГРН 1047855067633 в регионе регулирующих органов судебной и исполнительной власти г Санкт-Петербург возможно получить только в платной версии базы реестра организаций с предоставлением электронной выписки на почту заказчика.

Заработать на индивидуальном инвестиционном счёте — Личный опыт на vc.ru

Долгосрочные накопления — дело самого накапливающего. Повышение пенсионного возраста и неспособность государства наладить пенсионную систему в очередной раз доказывают это.

Руководитель проекта «Инвестиции» финансового маркетплейса «Банки.ру» Пётр Руденко

В 2015 году на российском рынке появился новый инструмент — индивидуальный инвестиционный счёт (ИИС), который позволяет инвестировать средства на фондовом рынке и получать налоговые льготы — вычеты.

Также ИИС — это редкая для российского рынка свобода выбора. Можно выбрать не только вид налогового вычета, но и способ управления счётом. Можно инвестировать самостоятельно или с подсказками, можно вообще ничего «руками» не делать, а отдать счёт в управление.

По данным НАУФОР, с 2015 по 2017 годы количество открытых ИИС выросло с 15 до 300 тысяч. Почти половина из них открыта людьми, у которых ранее не было счетов на фондовом рынке.

Рассмотрим, что такое ИИС, какие он даёт возможности, на что обращать внимание.

  • в офисе УК или брокера;
  • на сайте УК или брокера (понадобятся сканы паспорта, СНИЛС и ИНН);
  • через подтверждённую учетную запись на сайте «Госуслуг».

У брокеров и управляющих компаний есть сервисы по оформлению или помощи по подготовке документов на налоговый вычет.

ИИС у брокера — это брокерский счёт, позволяющий самостоятельно торговать на бирже. Можно инвестировать:

  • в акции и облигации;
  • в паи паевых фондов, торгующихся на бирже;
  • индексные фонды (ETF);
  • валюты;
  • срочные контракты;
  • зарубежные акции, торгующиеся на санкт-петербургской бирже.

У большинства брокеров есть сервисы по торговле с рекомендациями инвестиционных идей, обучающие курсы.

ИИС в управляющей компании — счёт доверительного управления. Обычно компании предлагают несколько стратегий на выбор в зависимости от уровня риска и потенциальной доходности. При выборе нужно спросить об ограничениях по смене стратегии. Некоторые компании разрешают менять стратегию управления только после трёх лет жизни счета.

ИИС можно перевести от одного брокера к другому, либо в управляющую компанию. Перевести можно либо денежные средства, либо ценные бумаги. Тарифы у всех разные: у кого-то фиксированная комиссия, у кого-то процент. Лучше сразу выбрать компанию для открытия ИИС на долгий срок, чтобы не тратиться на перевод.

ИИС с вычетом на взносы позволяет возвращать 13% от ежегодной суммы взноса, но не более 52 тысячи рублей. За три года можно вернуть 156 тысяч рублей от 1,2 млн рублей взносов или 4,3% в год.

Вычет предоставляется в виде возврата налога на доходы физических лиц, поэтому нужно иметь, например, «белую» зарплату.

Такой вычет доступен и предпринимателям при условии применения общей системы налогообложения.

ИИС с вычетом на инвестиционный доход позволяет освободить от 13% налога всю полученную от инвестирования прибыль. Этот вариант доступен инвесторам, не получающим официальную заработную плату, его можно открыть даже на ребенка.

У инвестора может быть только один действующий ИИС. Чтобы получить льготы, деньги должны находиться на счёте не менее трёх лет, так как вывод средств приравнивается к закрытию счёта. Вычеты придётся вернуть, если счёт был закрыт ранее чем, через три года.

Закрыть ИИС можно в любой момент без потери инвестиционного дохода. На ИИС можно внести только рубли — 1 млн рублей в год, но вычет на взнос будет рассчитываться из суммы 400 тысяч рублей. Брокеры считают ИИС открытым с даты заключения договора, управляющие компании — с даты внесения денег на счёт.

Оба варианта получения налогового вычета по ИИС не уменьшают вычеты других налоговых льгот, например, по процентам по ипотеке, за образование или лечение. Выбрать тип вычета можно ближе к концу третьего года. Но если был выбран вычет на взнос, его можно получить лишь за последние 3 года с даты внесения денег на счет.

Как показывают расчёты брокерских компаний, при доходности 10% годовых и ежегодном взносе в размере 400 тысяч рублей, ИИС с освобождением дохода от налога становится выгоднее только через 13 лет. В целом чем выше доходность и сумма инвестиций, тем выгоднее вариант с освобождением дохода от налога.

Если сумма взноса на ИИС в пределах 400 тысяч рублей, цель инвестиций — не брать на себя риск и получать больше, чем от вклада в банке, то может подойти вариант с вычетом на взнос. Для достижения этой цели стоит рассмотреть инвестиции в государственные ОФЗ и субфедеральные облигации.

Доходность этих бумаг плюс налоговый вычет сейчас позволяют получать более 10% годовых, что почти на 3% выше любых предложений по вкладам. Эти бумаги выгодны ещё и потому, что имеют свои налоговые льготы. Купонные платежи этих облигаций не облагаются налогом 13%.

Например, ОФЗ (25083)* торгуется на бирже по цене 98,84% от номинала. Купон облигации 7% годовых налогом не облагается. Погашение в декабре 2021 года. Эффективная доходность с учётом реинвестирования купона в облигации — 7,119%. Если ежегодно инвестировать в облигации по 400 тысяч рублей и получать вычет от взносов, прибыль от 1,2 млн рублей инвестиций составит 335 тысяч рублей.

Предположим, что цена облигаций с каждой покупкой не будет изменяться. Тогда единственный налог, который придётся заплатить — это 13% от разницы цены покупки облигации и её погашения, то есть 1830 рублей (расчёт без учета инвестирования в облигации полученных вычетов).

При желании увеличить доходность и сэкономить на налогах стоит рассмотреть корпоративные облигации, размещённые с 2017 по 2020 годы. Такие облигации более рискованные, но и более доходные, чем государственные. Ещё одно преимущество — при инвестировании в них от налогов освобождается дисконт.

Например, облигация номиналом 1000 рублей торгуется на бирже с дисконтом за 900 рублей. При погашении облигации по номиналу доход составит 100 рублей, и он будет освобождён от налога в 13%. Но если вы купили бумагу и продали её дороже до её погашения, с разницы нужно заплатить налог 13%.

Также у таких бумаг от налогов освобождается купон, но на сумму, не превышающую ставку рефинансирования и пять процентных пунктов. Сейчас она составляет 7,25%. Значит, купоны, размером до 12,5%, будут освобождены от налога. А если купон будет 13,5%, то налог удержат с 1%.

Например, облигация МТС (001P-06)* торгуется по 95,95% от номинала. Купон облигации 7,25% годовых. Дата впуска облигации — 7 февраля 2018 года, значит и купон, и дисконт при погашении освобождены от налога. Эффективная доходность с учётом реинвестирования купона в облигации — 8,216% годовых. Погашение в 2025 году.

Если ежегодно инвестировать в облигации по 400 тысяч рублей и получать вычет от взносов, прибыль от 1,2 рублей млн инвестиций составит 364 тысячи рублей. Предположим, что цена облигаций меняться не будет. При погашении не нужно платить 13% налога на дисконт, таким образом экономим 6564 рублей (расчёт без учета инвестирования в облигации полученных вычетов).

Если сумма ежегодного взноса составляет более 400 тысяч рублей ежегодно и есть желание инвестировать в рискованные и потенциально более доходные активы, например, акции, то подойдёт ИИС с вычетом на доход.

При долгосрочных инвестициях (именно для них и создан инструмент ИИС) акции могут принести доход несравнимый с облигациями. За 20 лет индекс ММВБ вырос на 2600%, несмотря на все кризисы. Будет ли он расти дальше — вопрос открытый, но упустить рост обидно. Главное — не инвестировать все свои накопления, а вкладывать те средства, которые не понадобятся в ближайшей перспективе.

А также распределять вложения в компании разных отраслей или покупать ETF. Всё это снижает риски потери доходности. В большинстве брокерских компаний есть курсы и вебинары, в том числе бесплатные, где можно пройти обучение для частных инвесторов.

Враг инвестиций не кризисы и неверные инвестиционные решения, а постоянные расходы — комиссии и налоги. УК «Арсагера» делала расчёты, согласно которым всего 2% комиссии в год при доходности инвестиций 11% и инфляции 6% за десять лет съедят 25% прибыли. И это ещё без учёта налогов.

При выборе стратегии у управляющей компании нужно помнить, что чем меньше риск и доходность стратегии, тем меньше должны быть комиссии за управление. Некоторые компании также берут комиссию «за вход» при внесении средств на ИИС. Это дорого, и в стратегиях облигаций эта комиссия фактически съедает все льготы.

При выборе брокера для самостоятельной торговли надо смотреть, кто берёт меньшие комиссии. Обязательно обсудить с брокером все выплаты по тарифу перед тем, как совершать сделки.

Консервативным инвесторам в облигации особое внимание стоит обратить на комиссии за хранение ценных бумаг в депозитарии. Не стоит выбирать брокеров с фиксированной комиссией за депозитарные услуги. Лучше работать с теми, кто не берёт за эти услуги комиссию вообще или берёт только в случае совершения сделок с ценными бумагами.

Часто брокеры прячут в тарифах платы за дополнительные услуги — ПО, аналитику. Отключите их, если они вам не нужны, все эти траты «съедают» доходность.

Расходы инвестора начинаются в момент вложения средств в ценные бумаги. Поэтому лучше совершать сделки реже и на большие суммы.

Это позволяет экономить на депозитарных комиссиях, если ИИС открыт у брокера. Можно откладывать средства на взнос ИИС небольшими суммами на коротких депозитах в банке, чтобы деньги не лежали без дела.

Если счёт открыт в УК, уточните есть ли комиссия за взносы на счёт.

Несмотря на ограничение в три года, инвестор может вывести часть средств с ИИС раньше. Если счёт открыт у брокера, можно написать заявление о выводе дивидендов по акциям и выплаты по купонам облигаций на отдельный брокерский счёт. При этом льготы ИИС не теряются. Налоговый вычет можно получить на счёт отличный от ИИС.

Выводить дивиденды и купоны имеет смысл при выборе ИИС с вычетом на взнос. Если вы выбрали вычет на доход — это бессмысленно, поскольку теряется выгода от налоговых льгот. Купоны облигаций, которые не облагаются налогом — это государственные, субфедеральные и корпоративные (выпущенные с 2017 по 2020 годы) облигации, можно выводить при любом ИИС.

Обязанности вносить деньги на ИИС после открытия счёта нет. Популярна схема, при которой средства вносят в конце первого года. Тогда снимать деньги нельзя в течение двух лет, а вычет со взноса получается фактически за три года.

Можно внести деньги в последний месяц третьего года, тогда вернуть их можно уже через один месяц. Вычет со взноса придёт от налоговой службы через три месяца. Но использовать такие схемы можно не везде. Например, управляющие компании могут аннулировать заявление на открытие ИИС, если в течение трех месяцев не были внесены средства.

* бумаги приведены в качестве примера, это не рекомендация автора.

Leave a Comment

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *